ورود "وفیروزه" به بازار سرمایه با ارزش‌گذاری بیش از ۱۰ همت دارایی

آیین معارفه عرضه اولیه سهام «گروه مالی فیروزه» با نماد «وفیروزه» روز چهارشنبه ۱۳ خردادماه در سالن شرکت بورس اوراق بهادار تهران برگزار شد. در این رویداد که به‌عنوان نخستین عرضه اولیه بورس تهران در سال ۱۴۰۵ شناخته می‌شود، مدیران ارشد این مجموعه به تشریح مسیر تحول ۲۱ ساله فیروزه از یک شرکت متمرکز بر مدیریت دارایی به یک هلدینگ چندبخشی و پیشرو پرداختند.

به گزارش اختصاصی طلانیوز : رامین ربیعی مدیرعامل گروه توسعه مالی فیروزه در ابتدا، داستان ۲۱ ساله «فیروزه» از زمان شکل‌گیری در سال ۱۳۸۴ تا کنون را روایت و اقدامات و دستاوردهای این گروه مالی را تشریح کرد.

نماد وفیروزه فعالیت خود را در سال ۱۳۸۳ آغاز کرد؛ زمانی که صنعت مدیریت دارایی در ایران هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار داشت، این مجموعه طی دو دهه گذشته از یک شرکت متمرکز بر سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی، به یک گروه مالی چندبخشی تبدیل شده که امروز بخش قابل توجهی از زنجیره خدمات مالی را پوشش می‌دهد. راه‌اندازی نخستین صندوق سرمایه‌گذاری تحت نظارت اتحادیه اروپا توسط یک نهاد ایرانی و تأسیس نخستین ETF شاخصی بازار سرمایه، دارا بودن شش شرکت بورسی با نمادهای وتوصا، وصنعت، وسبحان، وجامی، واعتبار و وپایا از دیگر دستاوردهای این مجموعه به شمار می‌رود.

گروه مالی فیروزه  امروز به پشتوانه ۵۰۰ نیروی متخصص، زنجیره کاملی از خدمات مالی را از طریق ۲۵ نهاد مالی تحت نظارت و حضور در ۲۱ صنعت مختلف ایجاد کرده است. مالکیت درصدی در بیش از ۵۰ شرکت بورسی و فرابورسی و دارا بودن شش شرکت بورسی با نمادهای «وتوصا»، «وصنعت»، «وسبحان»، «وجامی»، «واعتبار» و «وپایا» تنها بخشی از نفوذ این مجموعه در اقتصاد کشور است. فیروزه علاوه بر مدیریت ۱۴ صندوق سرمایه‌گذاری و ۶۰۰ سبد اختصاصی، با انجام ۱۳ سرمایه‌گذاری خصوصی (PE) و ۱۴ سرمایه‌گذاری جسورانه (VC)، نقشی کلیدی در توسعه اقتصاد دیجیتال و اکوسیستم استارتاپی ایفا کرده است. همچنین بازوی مشاور سرمایه‌گذاری این مجموعه با نام «دانش فیروزه» در کنار اپلیکیشن فیروزه با ۱.۳ میلیون کاربر، اکوسیستمی یکپارچه را فراهم آورده تا شعار «سرمایه‌گذاری آسان برای همه» را در آستانه ورود به تابلوی بورس محقق سازد.

بر اساس اطلاعات منتشرشده در این مراسم، بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت گروه مالی فیروزه قرار دارد. همچنین بیش از ۱.۳ میلیون کاربر از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری، خدمات سبدگردانی، کارگزاری، اپلیکیشن فیروزه و سایر محصولات مالی از خدمات این مجموعه بهره می‌برند. فیروزه از طریق بیش از  ۱۰۰ کرسی هیات‌مدیره در ۳۴ شرکت و ۲۵ نهاد مالی تحت نظارت سازمان بورس و با اتکا به بیش از ۵۰۰ نیروی متخصص، در حوزه‌های مختلف مالی و سرما‌یه‌گذاری فعالیت می‌کند. همچنین، حضور گسترده و اثرگذار گروه مالی فیروزه در صنایع مختلف اقتصاد کشور، از طریق مالکیت درصدی در بیش از ۵۰ شرکت بورسی و فرابورسی، یکی از وجوه متمایز و حائز اهمیت این هلدینگ‌می‌باشد. بیش از ۱۴ صندوق‌ سرمایه‌گذاری این گروه، طیف متنوعی از ابزارها را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و در کنار آن، خدمات سبدگردانی اختصاصی نیز بخشی از فعالیت‌های اصلی گروه را تشکیل داده‌است. دارا بودن بیش از ۶۰۰ سبد سرمایه‌گذاری، خود گواه همراهی و استقابل عموم مردم از خدمات اختصاصی این گروه است.

در کنار فعالیت‌های مدیریت دارایی، کارگزاری فیروزه آسیا به عنوان یکی از شرکت‌های زیرمجموعه این گروه، در بازارهای سهام، کالا و انرژی فعالیت می‌کند و طی سال‌های گذشته به یکی از بازیگران شناخته‌شده این حوزه‌ها تبدیل شده‌است.

گروه مالی فیروزه از طریق ۱۳ سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity) و ۱۴ سرمایه‌گذاری جسورانه (Venture Capital)  نقش کلیدی در توسعه اکوسیستم استارتاپی و کسب‌وکارهای نوآور و اقتصاد دیجیتال داشته‌است.

در ادامه، امیر تقی‌خان تجریشی، رئیس هیئت‌مدیره گروه توسعه مالی فیروزه، با تشریح مهم‌ترین شاخص‌های عملکردی این مجموعه، از جایگاه فیروزه به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین نهادهای مدیریت دارایی کشور خبر داد.

وی گفت: گروه توسعه مالی فیروزه با ۲۱ سال سابقه فعالیت، اکنون بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد و سرمایه ثبتی آن به یک‌هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده است.

به گفته تجریشی، این مجموعه با بهره‌گیری از بیش از ۴۴۰ نفر نیروی انسانی متخصص، فعالیت خود را در حوزه‌های مختلف بازار سرمایه توسعه داده و در حال حاضر شامل یک هلدینگ مالی تحت نظارت سازمان بورس، ۶ شرکت سرمایه‌گذاری بورسی فعال در بازار سرمایه و یک صندوق تحت نظارت نهادهای اروپایی (EU Regulated) است.

پیشگام در توسعه ابزارهای مالی

رئیس هیئت‌مدیره گروه توسعه مالی فیروزه با اشاره به سوابق این مجموعه در طراحی ابزارهای نوین مالی اظهار کرد: فیروزه نخستین صندوق ETF شاخصی را در بازار سرمایه ایران راه‌اندازی کرده و همچنین انتشار نخستین اوراق مرابحه شرکتی را در کارنامه خود دارد.

وی افزود: در حال حاضر ۱۷ صندوق سرمایه‌گذاری در ایران و اروپا تحت مدیریت این گروه قرار دارد و ۲۵ نهاد مالی نیز تحت نظارت سازمان بورس در مجموعه فیروزه فعالیت می‌کنند.

تجریشی با اشاره به نقش این گروه در توسعه بازار بدهی گفت: فیروزه تاکنون بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی انجام داده و در این حوزه جزو نهادهای فعال بازار سرمایه محسوب می‌شود.

وی ادامه داد: طی سال‌های اخیر ۲۵ پروژه موفق تأمین مالی در بخش خصوصی و بازار سرمایه با مشارکت این مجموعه اجرایی شده است.

رئیس هیئت‌مدیره گروه توسعه مالی فیروزه با اشاره به رتبه‌های کسب‌شده توسط شرکت‌های زیرمجموعه اظهار داشت: سبدگردان فیروزه در میان ۹۸ شرکت فعال این صنعت رتبه چهارم را در اختیار دارد و کارگزاری این مجموعه نیز در میان ۱۲۰ شرکت فعال بازار سرمایه رتبه دوازدهم را کسب کرده است.

وی همچنین از حضور گسترده فیروزه در حوزه سرمایه‌گذاری‌های جایگزین خبر داد و گفت: تاکنون ۱۳ سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity) و ۱۴ سرمایه‌گذاری جسورانه (Venture Investment) در این گروه انجام شده است.

تجریشی تأکید کرد: توسعه ابزارهای نوین مالی، گسترش خدمات مدیریت دارایی و حضور فعال در حوزه سرمایه‌گذاری‌های خصوصی و جسورانه، از مهم‌ترین محورهای رشد گروه توسعه مالی فیروزه در سال‌های اخیر بوده است.

رئیس هیئت‌مدیره گروه مالی فیروزه، در تشریح آخرین وضعیت این مجموعه، از رشد چشمگیر دارایی‌های تحت مدیریت، توسعه شبکه سرمایه‌گذاری، گسترش فعالیت‌های سبدگردانی و جزئیات ارزش‌گذاری سهام «وفیروزه» خبر داد.

وی با اشاره به روند دارایی‌های تحت مدیریت گروه توسعه مالی فیروزه گفت: ارزش دارایی‌های تحت مدیریت این گروه از حدود ۹ هزار و ۸۰۹ میلیارد تومان در فروردین ۱۴۰۱ به بیش از ۱۰۶ هزار و ۵۰۱ میلیارد تومان در خرداد ۱۴۰۵ رسیده است.

تجریشی افزود: این آمار نشان می‌دهد دارایی‌های تحت مدیریت فیروزه طی ۵۱ ماه گذشته بیش از ۱۱ برابر شده است. بخش عمده این دارایی‌ها مربوط به سبدگردان فیروزه بوده و در کنار آن، صندوق‌های خارجی و گروه سرمایه‌گذاری توسعه صنعتی ایران نیز در ترکیب دارایی‌های تحت مدیریت این مجموعه سهم دارند.

رئیس هیئت‌مدیره گروه مالی فیروزه در ادامه به ترکیب سرمایه‌گذاری‌های این مجموعه اشاره کرد و گفت: تا پایان اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۵، فیروزه در ۲۱ صنعت مختلف بازار سرمایه حضور داشته و در ۵۵ شرکت بورسی و فرابورسی سرمایه‌گذاری کرده است.

وی افزود: بیشترین سهم از پرتفوی بورسی و فرابورسی فیروزه به صنعت محصولات شیمیایی اختصاص دارد که حدود ۱۲.۵ درصد از ترکیب سرمایه‌گذاری‌های این گروه را تشکیل می‌دهد. پس از آن، بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با سهم ۱۲.۱ درصدی و فلزات اساسی با سهم ۱۱.۵ درصدی در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

به گفته تجریشی، صنایع استخراج کانه‌های فلزی، سرمایه‌گذاری‌های چندرشته‌ای صنعتی، صنایع غذایی و آشامیدنی، سیمان، فرآورده‌های نفتی و دارویی نیز از دیگر بخش‌های مهم پرتفوی سرمایه‌گذاری فیروزه به شمار می‌روند.

وی خاطرنشان کرد: این ترکیب نشان می‌دهد گروه توسعه مالی فیروزه با رویکردی متنوع، سرمایه‌گذاری‌های خود را در صنایع مختلف بازار سرمایه توزیع کرده و از تمرکز بیش از حد بر یک صنعت خاص پرهیز کرده است؛ موضوعی که می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش پایداری بازدهی سبد سرمایه‌گذاری این مجموعه کمک کند.

سبدگردان فیروزه به ۷۶ همت دارایی تحت مدیریت رسید

تجریشی با اشاره به عملکرد سبدگردان فیروزه اظهار کرد: ارزش دارایی‌های تحت مدیریت این مجموعه از حدود یک‌هزار و ۷۷۱ میلیارد تومان در فروردین ۱۴۰۱ به ۷۶ هزار و ۳۴۵ میلیارد تومان در فروردین ۱۴۰۵ رسیده است.

وی افزود: این روند بیانگر رشد بیش از ۴۳ برابری دارایی‌های تحت مدیریت این نهاد مالی در بازه زمانی مذکور است. همچنین میانگین نرخ رشد ماهانه دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان فیروزه در این دوره حدود ۸ درصد اعلام شده است.

رئیس هیئت‌مدیره گروه مالی فیروزه ادامه داد: ترکیب دارایی‌های تحت مدیریت این مجموعه شامل صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی، سبدهای اختصاصی و صندوق‌های کالایی است.

به گفته وی، صندوق‌های درآمد ثابت همچنان بیشترین سهم را از دارایی‌های تحت مدیریت سبدگردان فیروزه در اختیار دارند؛ با این حال، سهم صندوق‌های سهامی، صندوق‌های کالایی و سبدهای اختصاصی نیز در سال‌های اخیر روندی افزایشی داشته است.

تجریشی افزود: این رشد در حالی رقم خورده که بازار مدیریت دارایی در سال‌های اخیر با استقبال بیشتر سرمایه‌گذاران از ابزارهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری مواجه شده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقش پررنگ‌تری در جذب منابع ایفا کرده‌اند.

رئیس هیئت‌مدیره گروه مالی فیروزه در بخش دیگری از سخنان خود به فرآیند ارزش‌گذاری سهام این شرکت برای عرضه اولیه اشاره کرد و گفت: ارزش‌گذاری گروه توسعه مالی فیروزه با استفاده از دو روش «خالص ارزش روز دارایی‌ها» (NAV) و «جریان نقدی تنزیل‌شده حقوق صاحبان سهام» (FCFE) انجام شده است.

وی توضیح داد: در روش NAV که ۶۰ درصد وزن ارزش‌گذاری را به خود اختصاص داده، ارزش هر سهم شرکت ۵ هزار و ۴۷۸ ریال برآورد شده است. همچنین در روش FCFE با وزن ۴۰ درصدی، ارزش هر سهم ۵ هزار و ۷۲۷ ریال محاسبه شده است.

تجریشی افزود: نتیجه میانگین وزنی این دو روش، ارزش هر سهم گروه توسعه مالی فیروزه را ۵ هزار و ۵۷۷ ریال و ارزش کل شرکت را بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد ریال برآورد می‌کند.

وی بااشاره به اینکه امیدواریم تا هفته آینده امکان سرمایه‌گذاری در نماد وفیروزه فراهم شود، تأکید کرد: با توجه به عرضه اولیه سهام شرکت به عموم سرمایه‌گذاران، تخفیف متعارف عرضه اولیه در ارزش‌گذاری لحاظ شده و قیمت پیشنهادی عرضه با اعمال تخفیف نسبت به ارزش برآوردی تعیین خواهد شد.

 

در این مراسم، «محمدرضا آقامحمدسمسار»، مدیر خدمات مشاوره مالی تأمین سرمایه امید و مسئول ارزش‌گذاری گروه توسعه مالی فیروزه، اعلام کرد ارزش این شرکت حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان برآورد شده است.

به گفته او، برای جذاب‌تر شدن عرضه اولیه، نسبت ۵۰ درصدی P/NAV به عنوان تخفیف متعارف در نظر گرفته شده است. بر این اساس، ارزش حقوق صاحبان سهام شرکت پس از اعمال تخفیف حدود ۵.۱۹۶ هزار میلیارد ریال برآورد شده و ارزش هر سهم نیز حدود ۲ هزار و ۷۸۸ ریال تعیین شده است.

طبق برنامه اعلام‌شده، سهام گروه مالی فیروزه با نماد «وفیروزه» هفته آینده در بورس تهران عرضه خواهد شد و سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق تمامی کارگزاری‌های فعال بازار سرمایه در این عرضه اولیه مشارکت کنند.

این عرضه اولیه به عنوان نخستین عرضه اولیه بورس تهران در سال 1405 شناخته می‌شود. همچنین امیدنامه این شرکت در بیش از 450 صفحه منتشر شده که از منظر حجم اطلاعات افشاشده و سطح شفافیت، یکی از جامع‌ترین امیدنامه‌های منتشرشده در بازار سرمایه به شمار می‌رود.