قیمت لحظه‌ای طلا در بازار 

یک مثقال طلای 17 عیار (مظنه‌طلا) ▼2,067,000
یک گرم طلای 18 عیار ▼477,170
یک گرم طلای 19 عیار ▼503,640
یک گرم طلای 20 عیار ▼530,170
یک گرم طلای 22 عیار ▼583,230
یک گرم طلای 24 عیار ▼636,230
بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۳۰) تومان

قیمت ارز بازار

بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۴۷) تومان

قیمت فلزات گرانبها

قیمت اونس جهانی طلا ▲$1461.10
قیمت نقره (هر اونس) ▲$16.64
انس پلاتین ▲$900.90
انس پالادیوم ▲$1858.25
بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۴۰) دلار

قیمت نفت و انرژی

نفت سبک ▼$58.93
نفت برنت ▼$64.16
نفت اوپک ▲$65.24
بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۳۰) دلار

قیمت ارزهای دیجیتال 

قیمت بیت کوین ▼$7352.00
قیمت اتریوم ▼$146.88
قیمت لیت کوین ▼$44.36
قیمت ریپل ▼$0.22
قیمت دش ▼$50.85
قیمت مونرو ▲$54.39
بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۳۰) دلار

بورس اوراق بهادار 

شاخص كل ▲339,181
شاخص صنعت ▲302,645
شاخص50شركت فعالتر ▲12,894
شاخص آزاد شناور ▲400,779
شاخص 30 شركت بزرگ ▲14,365
شاخص بازار اول ▲244,420
شاخص بازار دوم ▲699,198
بروز رسانی۹۸/۰۹/۱۹ (۰۹:۲۹)
نمودار قیمت طلا
در بازارهای جهانی


نمودار قیمت جهانی طلا

اختصاصی/ دیدگاه : چه چیزی باعث افزایش کم یاب همزمان طلا و دلار می شود؟
طلانیوز:رشد شاخص دلار آمریکا به رکورد های تاریخی همزمان با افزایش چشمگیر قیمت های طلا اتفاقی نادر است.

 

 

به گزارش مارکت واچ ، "ایوان مارتچف" تحلیلگر بازارهای فلزات در مطلبی نوشت که  شاخص دلار با ارزش تجارت ، یا همان " شاخص گسترده " در آخرین اعلام ، پس از آن که در ماه سپتامبر به 131.57 رسید ، در سطح 130.69واحدی بود. این یک شاخص گسترده تر دلار است که به واسطه وزن حجم تجارت وزن اندازه گیری می شود و شامل یوان چینی و همچنین سایر ارزهای بازارهای نوظهور نیز است.

 

شاخص دلار آمریكا DXY ، منفی 0.02درصد ، كه در نزدیكی اوج خود نیست ، دارای وزن مخصوص تجارت نیست و شامل یوان یا سایر ارزهای بازارهای نوظهور نمی شود. از این نظر ، منسوخ شده است و قدرت( برابری ) واقعی نرخ ارز امریکا ( در برابر سایر ارزها )را دقیق منعکس نمی کند

.

سال گذشته بازار طلا تا حدودی روندی " سورئال" داشت  ، به طوری که ما اتفاق نادر همزمانی رشد دلار با روندی آهسته را داشتیم ، در حالی که شمش طلا حدود 300 دلار در هر اونس صعود کرد و به 1500 دلار در هر اونس رسید. از نظر تاریخی ، یک دلار در حال افزایش و طلای فیزیکی در حال صعود همزمان عمل نمی کنند ، اما تحریفات( در روند بازارها ) ناشی از سیاست های افزایش نقدینگی جهانی مقصر شکست این رابطه معکوس است .( نمودار زیر)

 طلانیوز:رشد شاخص دلار آمریکا به رکورد های تاریخی همزمان با افزایش چشمگیر قیمت های طلا اتفاقی نادر است.

در گذشته چرخه های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به معنای پایین آمدن شاخص دلار و رونق برای طلا بود. اما نرخ بهره های فدرال رزرو دیگر تنها تعیین کننده صعود و فرود دلار نیست ، بلکه سیاست های QE  (خرید دارایی های در حجم زیاد –اوراق قرضه و یا دارایی های مالی) یا کاهش نقدینگی (هدفی بر خلاف سیاست بالا) نیز در حال حاضر تعیین کننده هستند.

 

علاوه بر این ، اگر بانک فدرال نرخ بهره خود را کاهش دهد و بانک مرکزی اروپا هم به دلیل بد بودن آمارهای اقتصادی از این قاره سیاست های QE را تسریع کند ،در اینصورت شاخص دلار کاهش نمی یابد ، زیرا اختلاف قیمت نرخ بهره همچنان به نفع دلار خواهد بود .( نمودار زیر)

 germany_-_fed_yeld

نرخ سود اوراق 10 ساله خزانه داری در آخرین اعلام رقم بازدهی بیش از 2 درصد نسبت به اوراق قرضه  10 ساله آلمانی  ارایه می داد که در حال حاضر کاملاً در خاک منطقه منفی گیر کرده اند. همچنین وضعیت مبهم و پتانسیل مشاهده برگزیتی سخت هم به یورو و منطقه یورو کمکی نمی کند و به همین دلیل است که ما دلاری در حالت  افزایش داریم . به دلیل تسریع سیاستهای  QE از جانب بانک مرکزی اروپا است که همزمان فشار رو به پایین بر یورو و فشار صعودی برای طلا را داریم.

 us_yeldgerman_yeld

طلای فیزیکی در این محیط چقدر بالا می رود؟

 

از نظر تاریخی ، از آنجا که "سیستم"  چاپ پول از طریق کسری ذخیره بانکی و تأثیرگذاری بر ضریب اعتبار ، کار می کند ، به طور کلی تورم و استهلاک قدرت خرید پول وجود دارد. این باعث می شود شمش طلا به دلیل استهلاک دلار رشد داشته باشد. به عنوان مثال ،امروزه  یک دلار آمریکا تقریباً یک سوم قدرت خرید خود  در سال 1980 دارد ، با این حال شمش طلا سه برابر قیمتهای سال 1980 نیست زیرا می توان استدلال کرد که نزدیک به قیمت 800 دلار در هر اونس  شمش طلا در آنزمان بیش از حدی بیش از قیمت واقعی دیده می شد

 

تمایل شمش طلایی به نوسان از ارزش گذاری کمتر از حد به بیش از حد ، چیزی است که مقایسه آن با شاخص CPI را مشکل ساز می کند. در حالی که شمش طلای با گذشت زمان از تورم سود می برد ، مطمئناً این عمل همراه با سرعت و نوسانات شدید و منطبق بر شاخص حرکت افزایش شاخص قیمت های مصرف کنندگان نیست

 tendes

با این وجود ، ذخایر( سرمایه بانکی ) مازاد در سیستم مالی جهانی ، که تابعی از سیاستهای QE توسط بانکهای مرکزی اروپا ، بانک ژاپن ، بانک انگلیس و فدرال رزرو است ، همان چیزی است که امید علاقه مندان برای رسیدن طلا به بالاترین رکوردهای تاریخی قیمت را افزایش داده است.

 

بسیاری تعجب می کنند که چرا ذخایر اضافی - که با خرید اوراق قرضه با اعتبار الکترونیکی و قرار دادن آنها در ترازنامه های بانک های مرکزی - ایجاد شده است ، هنوز بیش از حد آلودگی( تورم زیاد ) ایجاد نکرده اند. دلیل این ذخایر اضافی به دلار یا یورو فقط برای موسسات مالی است. در حالی که آنها قیمت اوراق قرضه دولتی را به سطحی غیر معقول (همه راه ها به سمت نرخ بهره منفی) سوق می دهند - آنها عرضه گسترده پول را به روشی کنترل نشده افزایش نمی دهند. بنابراین ، ما بیش فعالی تورمی(تورم سنگین ) را نداریم.

 

تاکنون دینامیک و  پویایی QE چنین بوده است. من نمی دانم که ما همیشه قادر خواهیم بود از اثرات تورمی ناخواسته جلوگیری کنیمیا نه ، اما تاکنون سیاست QE توانسته است نرخ تورم منفی و بدون تورم در اروپا و ژاپن تولید کند. با وجود عدم تورم ، من فکر می کنم نرخ های بهره منفی به شمش طلا( طلای فیزیکی ) کمک می کنند ، زیرا هیچ هزینه حمل برای این دارایی سخت وجود ندارد و بازده هم ندارد.

 

تاکنون پویایی  QE اینگونه بوده است. من نمی دانم که آیا ما همیشه قادر خواهیم بود از اثرات تورمی ناخواسته جلوگیری کنیم یا نه ، اما تاکنون سیاست QE توانسته است نرخ تورم منفی و بدون تورم در اروپا و ژاپن تولید کند. با وجود عدم تورم ، من فکر می کنم نرخ های منفی منفی به شمش طلا کمک می کنند ، زیرا هیچ هزینه حمل برای این دارایی سخت وجود ندارد و بازده هم ندارد.

 

من فکر می کنم رشد 15 -20  درصدی طلا با توجه به نرخ سود منفی در اروپا و QE بیشتر در 12 تا 18 ماه ، معقول باشد ، اگر فدرال رزرو شروع به QE بیشتر کند. در سناریویی که اقتصاد ایالات متحده وارد رکود اقتصادی می شود که ممکن است زمانی بیش از یک سال دیگر باشد ، انتظار می رود که به دلیل تمایل فدرال رزرو برای استفاده از ابزارهای سیاست غیر معمول ، رکورد قیمت تمام دوران های طلا امکان داشته باشد.

 

برای کسب درآمد از افزایش قیمت طلا ، ETF هارا در نظر بگیرید که قابلیت تبدیل به طلای فیزیکی را دارند.

 

تصادفی نیست که نقره معمولاً "طلای فقیران" خوانده می شود. سهام معادن نقره و نقره با همان دینامیک شمش طلایی رانده می شوند ، با این احتیاط که وقتی طلا روندداغو پر جنب و جوشی دارد، نقره سریع تر به سمت بالا حرکت می کند. در شرایطی  مشابه ، هنگامی که شمش طلا تحت فشار باشد ، نقره سریعتر به سمت نزول حرکت می کند.

 

چگونه جنگ تجاری چین-ایالات متحده به طلا کمک می کند

 

از زمان آغاز جنگ تجاری در سال 2018 ، یوان در برابر دلار از حدود 6.20 تا حدود 7.20 در برابرهر دلار کاهش ارزش ناخالصی داشته است. نرخ ارز یوان توسط بانک مرکزی چین کنترل می شود زیرا دارای 3.1 تریلیون دلار ذخایر ارزی است. اگر بانک مرکزی چین به کارگردانی ( دولت )پکن، یوان را بیشتر پایین بیاورد ، این مورد باعث می شود تورم جهانی کاهش پیدا کند و تورم بازار داخلی - محلی چین افزایش یابد.

 

کاهش ارزش یوان برای طلا عاملی افزایشی است ، زیرا این امر باعث ایجاد شوک افت نزولی در سطح جهان می شود و باعث می شود بانک های مرکزی از QE بیشتری استفاده کنند. از قضا ، QE در اروپا یا ژاپن به جز کمک به فرستادن تریلیون اوراق قرضه دولتی به قلمرو بازده منفی کارایی خوب دیگری نداشته است ، اما بازده منفی آن به قیمت طلا کمک کرده و به دلیل سود مثبت نرخ بهره امریکا دلار را محکم نگه داشته است.

 

 

 

در دنیای جنگهای تجاری و نرخ بهره منفی در اروپا و ژاپن ، ترکیبی از دلار آمریکا و طلای فیزیکی در رقم های بالا دیگر موردی عیر قابل انتظار نیست و به روندی عادی تبدیل شده است .

 

لینک کوتاه این مطلب برای به اشتراک گذاری: http://www.talanews.com/fa/kxc9x

اخبار و مطالب مرتبط:
جدیدترین اخبار و مطالب:
اخبار و مطالب گذشته:

جدیدترین اخبار